Методы, использующие фильтрацию и математическую аппроксимацию
Эти методы особенно бурно развиваются последние 25 лет с развитием компьютерной техники, т. к. требуют громоздких вычислений и их сложно было воплотить вручную. Ниже мы подробнее остановимся на самой значительной и работоспособной группе этих методов, называемых методами фильтрации. Термин фильтры говорит о том, что эти методы пытаются отделить трендовые ценовые движения от нетрендовых. Эта группа делится на две основные части: скользящие средние и осцилляторы. И у той и у другой части есть свои достоинства и недостатки. В целом же их правильное использование может оказать серьезную помощь в работе на фондовом рынке.
Скользящие средние значения
Технический подход может быть субъективным. Два аналитика иногда полностью расходятся во мнениях по поводу какой-либо модели. Скользящие средние значения являются шагом в сторону более научного анализа графиков. Скользящее среднее — это среднее значение цен закрытия в течение определенного количества дней. Аналитики могут видеть, соответствуют ли цены общей линии (кривой, проведенной через значения цен) или выбиваются из нее.
Один из наиболее надежных и легко читаемых технических показателей, доступных инвестору — 200-дневное скользящее среднее ценной бумаги. Обычно оно основано на последних 200 днях торгов по ценной бумаге. Среднее значение рассчитывается путем сложения цен и деления результата на 200. Цель — получить относительно простую и плавную кривую, при этом исключаются вариации и случайные цены.
Выделяются восемь основных правил использования 200-дневного скользящего среднего значения:
• Если линия 200-дневного скользящего среднего становится плоской за предшествующим падением или повышается, а цена актива прорывает линию вверх — это крупный сигнал к покупке.
• Если цена актива падает ниже 200-дневного скользящего среднего в то время, как средняя линия все еще поднимается, это сигнал к покупке.
• Если цена актива выше 200-дневной средней линии и снижается по направлению к ней, но не проходит через нее — это сигнал к покупке.
• Если цена актива падает слишком быстро при снижающейся 200-дневной средней линии, скорее всего она повернется к средней линии, и актив может быть куплен для игры на краткосрочном подъеме.
• Если 200-дневная линия становится плоской вслед за предыдущим подъемом или снижается, и цена актива проходит через эту линию вниз, — это сигнал к продаже.
• Если цена актива поднимается выше 200-дневной линии средних скользящих значений в то время, как средняя линия снижается, это возможность для продажи.
• Если цена актива ниже 200-дневной средней линии цен и движется по направлению к этой линии, но не проходит через нее и снова поворачивает вниз, это сигнал к продаже.
• Если цена актива слишком быстро поднялась выше 200-дневной средней линии, вероятно, что произойдет коррекция в сторону уменьшения, и актив должен быть продан по этой краткосрочной причине.
Эти правила — всего лишь ориентиры для помощи аналитику.
